Auftragseingänge bei ASML deutlich unter den Erwartungen!
Update April 16, 2025 Gina Moesing, Wall Street Journal fasst unter dem Titel: “ASML enttäuscht brutal – Auftragseinbruch wird zum Wake-up-Call für KI-Bullen!“ - zusammen:
ASML Q1/2025 and
FORECAST
“ASML hat im ersten Quartal 2025 die Erwartungen an neue Aufträge verfehlt
und gleichzeitig vor zunehmender Unsicherheit durch die US-Zollpolitik
gewarnt. Der niederländische Chiphersteller meldete Auftragseingänge von
3,94 Milliarden Euro – deutlich unter den Analystenschätzungen von 4,82
Milliarden Euro. Vor allem bei den wichtigen EUV-Systemen, mit denen komplexe
Chips gefertigt werden, blieben die Orders mit 1,2 Milliarden Euro hinter den
Erwartungen von 1,58 Milliarden Euro zurück.
Der Umsatz kletterte im Quartal auf 7,74 Milliarden Euro, der Nettogewinn auf 2,4 Milliarden Euro – beides leicht über den Erwartungen. Die Bruttomarge lag mit 54 Prozent über der hauseigenen Prognose.
Trotz des ordentlichen Quartals blickt das Unternehmen vorsichtig auf den Rest des Jahres. Für 2025 wird ein Umsatz von 30 bis 35 Milliarden Euro erwartet.”
Akteinkurs bricht am 16.4.2025 um 5,2 % ein (575,-- €).
Eine
Unternehmens-Vorstellung u. Details über 
https://www.asml.com/en
Die holländische ASML Holding ist DER innovative Produktions-Maschinen-AUSRÜSTER für die Chipproduzenten weltweit.
ASML bietet den Chipherstellern alles, was sie für die Massenproduktion an Strukturen, Mustern bzw. Formen auf Silizium durch Lithografie benötigen - Hardware, Software und Dienstleistungen.
The semiconductor industry is driven by
affordable scaling, which is powered by ASML’s holistic lithography product portfolio.
Erste Hiobsbotschaften in der Halbleiterbranche 15.10.2024 – “ASML Holding's Stock Falls 16% After Earnings Miss Targets“
ASML shares plunge on lowered 2025 revenue
forecast, though
the Dutch fab equipment supplier generated a €2.1 billion
profit on €7.5 billion in revenue, slightly better than the numbers that
analysts had expected.
by Maria Deutscher from Siliconangle.com“…The Dutch fab equipment supplier
generated a €2.1 billion profit on €7.5 billion in revenue, slightly better
than the numbers that analysts had expected. However, ASML warned that its
momentum won’t carry over into next year. The company estimated today that its 2025
revenue will range between €30 billion and €35 billion, down from the €30
billion to €40 billion it had projected
previously…”
En détail Q3 2024 financial
results
An dieser Stelle zwei wichtige Kennzahlen:
Gross margin Q3 50,8
% (Q2/2024 51,5 %)!
Das estimated KGV errechnet
basierend auf dem Börsenkurs v. 29.10.2024 bei 655,3 Euro u. den EPS Werten v.
3,11€ (Q1/24), EPS 4,01€ (Q2/24), EPS 5,28€ (Q3/24) sowie ein durchschnittl. angenommenes EPS für
das EPS Q4/24 – weil dieses noch nicht vorliegt - von 4,13, so würde sich AKTUELL (29.10.2024) ein
estimated KGV von fast 40x für 2024 errechnen lassen.
ASML reduziert Prognose – Chip-Aktien verlieren 420 Milliarden Dollar
schreibt Joachim HOFER im Handelsblatt v. 16.10.2024:
„....Konzernchef Christophe Fouquet
verkündete am Dienstagabend (15.10.2024) aus Sicht der Anleger schlechte Nachrichten.
„Wir erwarten, dass unser Gesamtumsatz im Jahr 2025 auf eine Spanne zwischen 30
und 35 Milliarden Euro anwachsen wird“, erklärte der Franzose laut einer
Mitteilung.
Der jetzt prognostizierte Umsatz liege in der unteren Hälfte der Spanne, die der Chipausrüster vor zwei Jahren beim Investorentag in Aussicht gestellt habe, wird Fouquet in der Mitteilung weiter zitiert. Im besten Fall hatte ASML Erlöse von 40 Milliarden versprochen.
Die Investoren zeigten sich entsetzt über den Ausblick von ASML. Der Aktienkurs des Unternehmens brach deshalb um 15 Prozent auf rund 671 Euro ein. Das zog Chipwerte weltweit ins Minus. Nach Berechnungen der Nachrichtenagentur Bloomberg betrugen die Verluste zusammengenommen mehr als 420 Milliarden Dollar.
Im Sommer 2024 noch hatte ASML-Chef Fouquet fürs
kommende Jahr einen kräftigen Aufschwung angekündigt: „Wir erwarten, dass 2025
stark wird“, sagte damals der Manager, der den weltgrößten Hersteller von
Halbleiterequipment seit dem Frühjahr führt.....“
(Anm.
Andy per 16.4.2025: „Was sich nun als viel zu optimistisch herausstellt!)
https://www.handelsblatt.com/technik/it-internet/chipbranche-asml-reduziert-prognose-chip-aktien-verlieren-420-milliarden-dollar/100079112.html
22. Oct. 2024: Eine REUTERS Schlagzeile lautete: ASML expects growth in 2026, China row to continue, CEO says (beschwichtigend).
Kunden verschieben Bestellungen:
18.10.2024 NTV:
Insider:
Samsung verschiebt ASML-Bestellungen für US-Fabrik
„... Samsung schiebt die Bestellungen beim Chipindustrie-Ausrüster ASML für seine geplante Fabrik in Texas nach Angaben von Insidern wegen schleppender Nachfrage auf die lange Bank. Bislang habe der südkoreanische Technologieriese noch keine bedeutenden Kunden für das Vorhaben gewinnen können, sagten drei Insider.
Samsung hält drei anderen Insidern zufolge auch Bestellungen bei anderen Zulieferern für die 17 Milliarden Dollar teure Fabrik im texanischen Taylor zurück, weshalb diese ihr vor Ort eingesetztes Personal wieder abziehen. Auf welchen Zeitpunkt die Lieferungen verschoben worden seien, blieb zunöchst offen. Die beiden Unternehmen lehnten eine Stellungnahme ab....“
Previous quarter Q2/2024
Netherlands-based ASML earned the equivalent of $4.36 a share on sales of $6.79 billion in the June quarter Q2/2024 . ASML reports financial results in euros. Analysts polled by FactSet had expected ASML earnings of $4.03 a share on sales of $6.53 billion. On a year-over-year basis, ASML earnings fell 21% while sales declined 12%.
For the current quarter 3/2024, ASML predicted sales of $7.66 billion, based on the midpoint of its guidance. Analysts had been looking for $8.24 billion in the third quarter. In the same period last year, ASML's sales totaled $7.03 billion.
"Our outlook for the full year 2024 remains unchanged," ASML Chief Executive Christophe Fouquet said in a news release. "We see 2024 as a transition year with continued investments in both capacity ramp and technology. We currently see strong developments in AI, driving most of the industry recovery and growth, ahead of other market segments."
https://www.investors.com/news/technology/asml-stock-q2-2024-earnings-report/
Chipausrüster ASML unter starkem politischen Druck wegen China-Exporten. Nun auch deren Aktienkurs!
Die Aktien des holländischen Halbleiterausrüsters ASML Holding NV (ASML) sackten am 2.1.2024 an der Nasdaq deutlich ab, nämlich um satte 5,3 Prozent - nachdem die Biden Administration das Unternehmen aufgefordert hatte, die Lieferung bestimmter Lithografie-Technik-Systeme zu stoppen. Nvidia brachen 2,73 % ein, AMD satte 6,27 %, Meta 2,17 %, Intel 4,88 %; bezogen auf Nasdaq Schlusskurse.
ASML stops China shipments at the request of US President Biden’s administration! .
Genau genommen geht es dabei um die Lizenzen betreffend den Versand von NXT:2050i und NXT:2100i Lithographie - Systemen nach China.
Einschätzung
der Aktie per 29.10.2024 (durch den Artikelverfasser) respektive
deren Kursentwicklung: Meine
Prognose // Antizipierung am 2.1.2024 beginnt sich teilweise zu erfüllen, denn
die Kursnotiz lautet am 29.10.2024 708,65 US$. Der Kursnotiz vom 29. Dez.
2023 (757,-- US$) wurde somit bereits signifikant unterschritten.
Meine Einschätzung lautet ABWARTEN ~ BEOBACHTEN!
Mit Ersteinstiegen würde ich vielleicht noch etwas zuwarten. Weitere deutliche Kurs-Rückgänge
könnten eventuell genützt werden, um erste ganz kleine Stückzahlen ins Depot zu
legen.
Aktieneinstufung v. Andy per 16.4.2025: „hold“, Zukäufe nur bei deutlichen Kurseinbrüchen. Kurs 16.4.2025 minus
5,2 % bei 575,-- €/share.
Andreas Kubin, Erstfassung v. Jänner 2024
incl. Updates: 29.10.2024 and latest update April 16, 2025 on top
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